Vista Outdoor Memperoleh Fox Racing Dengan Harga $540 Juta

Ketua Pegawai Eksekutif Fox Racing Jeffrey McGuane akan terus menerajui syarikat selepas pengambilalihan itu, begitu juga dengan semua pasukan kepimpinan. Vista Outdoor menjangka untuk menutup urus niaga pada suku kedua 2023.

Bahagian sukan Vista Outdoor termasuk Bell Helmets, Giro, Blackburn dan QuietKat. Fox Racing menawarkan peralatan perlindungan, termasuk topi keledar dan pakaian untuk basikal gunung dan motocross. Pengambilalihan itu akan menambah kira-kira $350 juta hasil kepada segmen Produk Luar Vista. Fox Racing telah menjadi syarikat berasingan daripada Fox Factory (jenama penggantungan) sejak akhir 1970-an. Fox Factory kini merupakan syarikat awam dan juga memiliki basikal RaceFace, Marzocchi dan Easton.

Fox Racing berkata jualan bersihnya akan berkembang pada kadar pertumbuhan tahunan kompaun kira-kira 20 peratus dari 2019 hingga 2021, dengan pertumbuhan dijangka melebihi itu pada 2022.

Ketua Pegawai Eksekutif Vista Outdoor Chris Metz berkata, "Sejak empat tahun lalu, kami telah membina portfolio pelbagai jenama luar ikonik yang diketuai oleh pasukan kepimpinan yang terbukti yang terus melaksanakan dengan cemerlang dan memberikan nilai yang hebat kepada para pemegang saham kami. prestasi yang kukuh."

"Melalui pengambilalihan Fox Racing, kami akan terus berjaya melaksanakan strategi kami untuk memanfaatkan pemerolehan nilai tambah untuk mengembangkan kepimpinan dan keupayaan kami untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan jangka panjang dalam rekreasi luar. Pemerolehan Fox Racing memenuhi semua kewangan dan kriteria pemerolehan strategik, malah Sebelum mempertimbangkan potensi manfaat penggabungan Fox Racing dengan perniagaan sedia ada kami. Saya gembira kerana kami boleh terus menambah jenama terkemuka kategori seperti Fox Racing ke dalam portfolio kami sambil mengekalkan kunci kira-kira yang kukuh dan melabur semula dalam semasa kami Sesetengah perniagaan memacu pertumbuhan organik."

Vista Outdoor telah memperoleh jenama e-basikal Colorado QuietKat.

Ketua Pegawai Eksekutif Fox Racing Jeffrey McGuane berkata, "Bersama-sama kita boleh memanfaatkan legasi jenama terkemuka kami, menikmati sinergi rantaian bekalan baharu, mengembangkan saluran paip kami yang mendalam dan terbukti, serta menyasarkan pangkalan pelanggan yang diperluaskan. Ditambah dengan peluang untuk berinovasi dan skala Akses kepada modal , kami percaya transaksi ini adalah kemenangan dan kemenangan untuk semua yang terlibat."

"Pasukan kepimpinan Vista Outdoor telah membuktikan mereka mempunyai model pemerolehan yang berkesan dan berulang, menjadikan Vista Outdoor sebagai pemeroleh yang jelas untuk Fox Racing. Syarikat yang diperolehi memanfaatkan Pusat Kecemerlangan Vista Outdoor, perkongsian runcit yang luas, Enjin yang inovatif dan faedah pasukan kepimpinan yang menyokong mentaliti pengasas dan budaya yang didorong oleh hasil."

Untuk 2022, jualan bersih setahun penuh Fox Racing dan EBITDA diselaraskan masing-masing dijangka kira-kira $350 juta dan $55 juta. Vista Outdoor menjangkakan urus niaga akan meningkat dengan serta-merta kepada pendapatan, tidak termasuk kos transaksi, kos peralihan dan peningkatan inventori.

Vista Outdoor berkata ia menjangka untuk membiayai pembiayaan melalui gabungan kemudahan kredit pusingan berasaskan aset sebanyak $600 juta, yang akan menggantikan kemudahan kredit pusingan berasaskan aset sedia ada Vista Outdoor, dan kemudahan pinjaman berjangka bercagar sebanyak $350 juta. Pembiayaan untuk pemerolehan. Selepas selesai transaksi ini, nisbah leverage Envision Outdoor dijangka lebih rendah daripada 1.5 kali, dalam julat nisbah leverage sasaran sebanyak 1-2 kali.